Valneva finalise la cession de son activité de bioproduction à Nantes
Valneva a annoncé lundi la signature d’un contrat de prêt de $30 millions avec un fond d’investissement géré par Pharmakon Advisors pour sa filiale autrichienne Valneva Austria GmbH. La société de biotechnologie a également annoncé la finalisation de la cession de son activité de bioproduction (CMO) à Nantes.
Ce nouveau financement avec garantie par actifs porte sur une période de cinq ans et fait suite au remboursement, au troisième trimestre 2013, d’un prêt de plus de €20 millions auquel étaient associés des droits à redevance (« royalty-related secured loan »). Ce remboursement a été effectué suite à la fusion entre Intercell et Vivalis intervenue fin mai pour former Valneva.
« Ce nouveau prêt, présentant de meilleures conditions que le précédent, sera principalement affecté à la croissance des ventes du vaccin contre l’encéphalite japonaise de Valneva IXIARO®/JESPECT® ainsi qu’au financement des essais cliniques des candidats vaccins de la société », indique Valneva dans un communiqué.
Le prêt est assorti d’un taux d’intérêt fixe de 9,5%. A compter de 2016, Valneva paiera une redevance de 2,6% à Pharmakon sur les ventes du vaccin IXIARO®/JESPECT® réalisées pendant la durée du prêt. Ce prêt prévoit également le versement des revenus liés aux ventes de IXIARO®/JESPECT® et provenant des partenaires de commercialisation de Valneva sur un compte à usage restreint, ainsi que le nantissement des parts sociales des filiales autrichiennes et écossaises de Valneva qui détiennent les actifs clés du vaccin IXIARO®/JESPECT®. Le financement devrait intervenir d’ici la fin de l’année, sous réserve de la réalisation de certaines conditions de clôture prévues au contrat.
Valneva a également confirmé ce jour que la société a récemment finalisé la cession de son activité de bioproduction (CMO) à Nantes, comprenant le transfert des installations et de 22 de ses salariés.
La cession de cette activité, qui s’inscrit dans la stratégie de Valneva de réduire, grâce aux synergies, le niveau de ses dépenses opérationnelles de €5 à 6 millions par an, devrait contribuer à hauteur de €3 millions à cette réduction. Une contrepartie financière, qui excède la valeur nette comptable du site, a également été négociée avec l’acheteur.
“Ce nouveau financement et la finalisation de la cession de notre activité CMO marquent une étape importante pour l’avenir de Valneva car la société est désormais en position de pouvoir pleinement mettre en place sa stratégie de devenir une société de biotechnologies totalement autonome et capable de financer sa propre R&D.”, ont indiqué Thomas Lingelbach, Président et CEO et Franck Grimaud, Président et CBO de Valneva.
Valneva estime qu’avec le produit de la vente de ses installations de bioproduction (CMO) et la clôture de la nouvelle opération de financement, le niveau de ses liquidités devrait être d’environ €40 millions à la fin de l’année 2013.
Source : Valneva